行業觀點及重點推薦

　　醫渡科技上市后大漲148%，市值588億港幣。醫渡云主營包括大數據平臺和解決方案、生命科學解決方案及健康管理平臺解決方案，收入以大數據平臺和解決方案為主。公司通過自主研發的數據智能基礎設施YiduCore，服務并合作醫院超過300家，包括超70家三甲醫院。截至2020年6月30日，醫渡云大數據平臺和解決方案的活躍醫院客戶為72家。生命科學解決方案活躍客戶中，制藥、生物科技及醫療器械公司為65家。2019年，公司收入5.58億元，同比增長147%。

　　中國醫療大數據市場處于高速發展階段，2019-2024年復合增長率達40.5%?？紤]醫保大數據和生命科學大數據及AI延伸，潛在空間更為廣闊。據安永報告，2019年中國醫療大數據市場規模為105.4億元人民幣，預計未來幾年中將呈現加速發展的趨勢，2019至2024年復合增長率為40.5%，到2024年這一市場規模將達到577.05億元，行業空間廣闊。

　　醫療大數據行業較為分散，未來格局有望逐步集中。當前，醫療大數據主要玩家包括兩大類，分別是專業性醫療大數據解決方案廠商（如醫渡科技、森億智能等）和綜合性醫療信息化廠商（衛寧健康、東軟集團等）。根據安永報告，行業目前整體較為分散，按收入計，醫渡云在2019年占市場份額的5.0%，為行業龍頭。隨著行業不斷發展，預計廠商將會加大力量進行業務開拓，市場份額將處于集中度較低的狀態。未來五到十年，廠商產品出現優勝劣汰的趨勢，市場集中度有望逐步提升。

　　A股上市公司衛寧健康、創業慧康、思創醫惠等上市公司在醫療大數據方面布局較為深厚。以早期信息化的產品和客戶為依托，衛寧等A股上市公司在醫療大數據相關方向逐步突破，從數據集成平臺到三大數據中心，再到數據治理分析服務，并有望向藥企和保險公司逐步延伸。隨著行業的高速成長，相關公司有望充分受益。

　　醫療健康板塊上市條件放寬，生命科技、醫療AI板塊公司有望迎來上市潮。2020年9月28日，深交所浙江基地主任邱凌龍在第五屆中國醫藥創新與投資大會上表示，創業板改革將給予醫療健康行業更大支持。創業板放寬上市財務指標，允許最近一期末存在未彌補虧損，一年后將允許虧損醫療健康企業上市。從當前一級市場情況來看，生命科技、醫療AI板塊已有數家公司發布上市機會，太美醫療科技已接受上市輔導，推向科技、聯影設備正式發布上市計劃。隨著產業的加速發展，以及上市條件的放寬，板塊有望迎來上市潮。

　　市場及板塊走勢回顧

　　上周，計算機板塊下跌了0.14%，同期創業板指下跌了1.93%，滬深300下跌了0.68%，板塊跑輸大盤。